昨天，央行发布重磅文件，对个人住房贷款利率做出了新的规定，要点如下，有点难懂，不着急，下面有解读：

1、自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。

2、首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率（LPR），二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）加60个基点。

3、按照“因城施策”原则，省级银行根据当地房地产市场形势变化，当地银行根据客户风险状况和信贷条件等因素，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

——央行8月25日公告

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新政出来之后，很多网友反映：看不懂。

那就先来一一解读一下：

1、自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。

解读：“基准利率”成为历史。

我们知道，以前房贷是按照“基准利率”来计算的，从2015年开始我国房贷政策基准利率就维持在4.9%的水平一直没变。

那么从10月份开始，就要按照“市场利率”（LPR）来“加点”计算，而“市场利率”是每个月报一次的，再说每个人“加点”也不一样。

换句话说：大家的利率水平以后都会不一样，而且未来房贷基准利率也会每月跟随调整一次。

2、首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率（LPR），二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）加60个基点。

解读：这是最能体现房住不炒的部分了。

1、首套房贷利率打折也成为历史了。

以前我们还能看到房贷利率打八折，现在房贷最充裕的上海还能打九折，十月份之后，统统取消了，一切以“市场利率”（LPR）为准，不得低于这个标准。

比如，最新LPR利率为4.85%，首套房就在这个基础上加点，不得打折。

2、二套房不但不打折还要加点

还是来算一下，二套房的房贷利率最低也要4.85%+0.6%=5.45%。

首套和二套房，这么算下来其实就是对楼市进行定向加息！！！

这是国家级的窗口指导。

更大的意义还不在这，而是在于：把房贷和其他贷款脱钩。

目前来看，这个政策影响不大，但是如果未来政策偏向宽松，房贷还要加点，最低也不得低于“市场利率”，这个影响就大了。

一句话：这是非常明确的信号，房住不炒，加上资金要转向非地产领域。

3、按照“因城施策”原则，省级银行根据当地房地产市场形势变化，当地银行根据客户风险状况和信贷条件等因素，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

解读：二次暴击！还有多次加点。

当地银行多次加点的因素：

1、当地房地产形势的变化：简而言之就是楼市火爆还是冷清，如果当地楼市很火，像今年的苏州，涨得很厉害，那么对不起，还要在一次加点的基础上，再次加点。

2、根据买房人的资质：如果买房人的资质不够好，那还要加点，这对炒房者是个打击。

简而言之：国家、省级和当地银行三级加码，对炒房可以说是精准打击了。

最后，这个新政10月8日正式开始执行，之前放款和已经签过合同的，还按照老办法，也就是说还有一个多月的缓冲期，没签合同的赶紧吧。

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结合之前发布的（LPR）来看，这次房住不炒的意志是非常坚定的。

经济下滑需要刺激，但是还不能降息，只能用LPR利率改革来降低实体企业的利率。

在相对宽松的环境下，楼市却在“定向加息”，更重要的是和其他贷款“脱钩”，即使未来更宽松的环境下，其他商业贷款利率会降低，但房贷利率最多不变甚至会升高，这样降息后的热钱就不会进入房地产行业了。

既要刺激经济，又要抑制楼市泡沫。

所以，就目前来说，在整体房贷利率上浮的情况下，这个政策只能说是偏空，但是未来宽松的预期下，就是实实在在的利空了。

就这样。